Exploración de los osciladores y los indicadores: Indicadores principales y retardados Los indicadores pueden dividirse en dos tipos principales - líder y rezagado - ambos difieren en lo que muestran los usuarios. Indicadores Principales Los indicadores principales son aquellos creados para proceder a los movimientos de precios de una seguridad que proporciona cualidades predictivas. Dos de los indicadores más conocidos son el Relative Strength Index (RSI) y el Stochastics Oscillator. Se piensa que un indicador principal es el más fuerte durante períodos de rangos de negociación de lado o de no-tendencia, mientras que los indicadores de retraso se consideran como más útiles durante períodos de tendencia. Los usuarios deben tener cuidado para asegurarse de que el indicador se dirige en la misma dirección que la tendencia. Los indicadores principales crearán muchas señales de compra y venta que lo harán mejor para los mercados poco dinámicos y poco dinámicos en lugar de los mercados de tendencias donde es mejor tener menos puntos de entrada y salida. La mayoría de los indicadores principales son osciladores. Esto significa que estos indicadores se trazan dentro de un rango limitado. El oscilador fluctúa en condiciones de sobrecompra y sobreventa basadas en niveles establecidos basados en el oscilador específico. Nota: Un ejemplo de un oscilador es el RSI. Que varía entre cero y 100. Una garantía se considera tradicionalmente sobrevalorada cuando el RSI es superior a 70. Indicadores retardados Un indicador retardado es aquel que sigue los movimientos de precios y tiene menos cualidades predictivas. Los indicadores de rezago más conocidos son los promedios móviles y las bandas de Bollinger. La utilidad de estos indicadores tiende a ser más baja durante los períodos no tendenciales, pero muy útil durante los períodos de tendencia. Esto se debe al hecho de que los indicadores de retraso tienden a centrarse más en la tendencia y producir menos señales de compra y venta. Esto permite que el comerciante para capturar más de la tendencia en lugar de ser forzado a salir de su posición sobre la base de la naturaleza volátil de los indicadores principales. Cómo se usan los indicadores Las dos principales formas en que los indicadores se utilizan para formar señales de compra y venta son a través de cruces y divergencias. Los cruces se producen cuando el indicador se mueve a través de un nivel importante o un promedio móvil del indicador. Señala que la tendencia en el indicador está cambiando y que este cambio de tendencia llevará a un cierto movimiento en el precio del valor subyacente. Por ejemplo, si el índice de fuerza relativa cruza por debajo del nivel 70, indica que la seguridad se está alejando de una situación de sobrecompra, lo cual sólo ocurrirá cuando la seguridad disminuya. La segunda forma en que se utilizan los indicadores es a través de la divergencia, que ocurre cuando la dirección de la tendencia de los precios y la dirección de la tendencia del indicador se están moviendo en la dirección opuesta. Esto indica que la dirección de la tendencia de los precios puede estar debilitándose a medida que el impulso subyacente está cambiando. Hay dos tipos de divergencia: positiva y negativa. La divergencia positiva ocurre cuando el indicador está tendiendo hacia arriba mientras que la seguridad está tendiendo hacia abajo. Esta señal alcista sugiere que el impulso subyacente está comenzando a revertirse y que los comerciantes pueden pronto comenzar a ver el resultado del cambio en el precio de la seguridad. La divergencia negativa da una señal bajista cuando el momento subyacente se debilita durante una tendencia alcista. Por otro lado, suponga que el índice de fuerza relativa está tendiendo hacia arriba mientras que el precio de los valores está tendiendo hacia abajo. Esta divergencia negativa puede utilizarse para sugerir que a pesar de que el precio está a la zaga de la fuerza subyacente, mostrada por el RSI, los comerciantes todavía pueden esperar ver los toros recuperar el control de la dirección de los activos y que se ajusten al impulso previsto por el indicador. Los indicadores que se utilizan en el análisis técnico proporcionan una fuente extremadamente útil de información adicional. Estos indicadores ayudan a identificar el impulso. Tendencias. Volatilidad y varios otros aspectos en una garantía para ayudar a los comerciantes en la toma de decisiones. Es importante tener en cuenta que mientras que algunos comerciantes utilizan un solo indicador exclusivamente para comprar y vender señales que mejor se utilizan en conjunción con el movimiento de precios, patrones de gráficos, y otros indicadores. Bollinger Bands reg Introducción: Bandas de Bollinger son una herramienta de comercio técnico creado por John Bollinger a principios de los años ochenta. Surgen de la necesidad de bandas de comercio adaptativas y la observación de que la volatilidad era dinámica, no estática como se creía en su momento. El propósito de Bollinger Bands es proporcionar una definición relativa de alto y bajo. Por definición, los precios son altos en la banda superior y bajos en la banda inferior. Esta definición puede ayudar a un reconocimiento riguroso de patrones y es útil para comparar la acción de los precios con la acción de los indicadores para llegar a decisiones comerciales sistemáticas. Las bandas de Bollinger consisten en un conjunto de tres curvas elaboradas en relación con los precios de los valores. La banda media es una medida de la tendencia intermedia, usualmente una media móvil simple, que sirve como base para la banda superior y la banda inferior. El intervalo entre las bandas superior e inferior y la banda media está determinado por la volatilidad, típicamente la desviación estándar de los mismos datos que se utilizaron para el promedio. Los parámetros predeterminados, 20 períodos y dos desviaciones estándar, pueden ajustarse para adaptarse a sus propósitos. Aprende a usar Bollinger Bands: Bollinger Bollinger Bands libro de John Bollinger, CFA, CMT Obtenga las 22 reglas Bollinger Band Regístrese para recibir correos electrónicos ocasionales sobre Bollinger Bands, webinars y el trabajo más reciente de Johns. Nunca compartimos su información John Bollingers Monthly Capital Growth Carta Análisis y comentarios sobre los mercados más las recomendaciones de inversión por John Bollinger. CGL Subscriber Area Septiembre 2016 Excerpt Stocks Todo el mundo parece estar buscando un top aquí, pero con el Advance - Decline Line haciendo una serie constante de nuevos máximos y prácticamente no 52 semanas nuevas bajas en evidencia es difícil hacer el caso de un Importante. Es cierto que los nuevos máximos de 52 semanas se han evaporado durante la semana pasada, pero a un nivel alto nos fijamos en nuevos mínimos para obtener información y, a un nivel bajo, esperamos nuevos máximos. Una corrección Siempre una posibilidad. Debería estar usando indicadores de gráfico retraso o líder Resumen del artículo: Muchos comerciantes aprenden a utilizar los indicadores que se basan en la acción del precio pasado para desarrollar un plan comercial. Mientras que muchos de estos indicadores tienen su lugar, hay otros indicadores que le ayudan a ver dónde es probable que el precio se detenga antes de que llegue el momento. Naturalmente, esto puede ser una herramienta muy útil en su comercio. Cuando la historia pasada era todo lo que había en el juego, las personas más ricas serían bibliotecarios. Cuando un nuevo comerciante decide incorporar gráficos en su comercio, a menudo no saben por dónde empezar. La mayoría de las veces, una búsqueda rápida de cómo encontrar oportunidades en los gráficos le llevará a los indicadores más populares como un promedio móvil, el índice de fuerza relativa o RSI, la divergencia de convergencia de la media móvil o MACD o un indicador de tipo estocástico que le muestra cómo Los mercados oscilan hacia arriba y hacia abajo. El hilo común de estos tipos de indicadores es que utilizan un cierre reciente de velas precio pasado esperanzadamente anticipar la acción inmediata a seguir. No hay nada malo en mirar los últimos periodos en el mercado para determinar aspectos como si los mercados están tendiendo o van. Ése es a menudo el mejor método para conseguir el contexto para cuál es más probable el estado actual del mercado. Sin embargo, la entrada de operaciones puede ser mejor hecho a través del precio de reaccionar a un indicador líder. Aprenda Forex: los promedios móviles pueden dar un contexto, pero no predecible por su naturaleza Hay un puñado de indicadores principales que no se puede dar su justa justicia aquí. Sin embargo, itrsquos importante saber de los populares para que pueda encontrar uno que funcione bien con su forma actual de análisis. La función básica de un indicador líder es ayudarle a ver cómo podría desplegar el precio. Pivot puntos son un favorito personal porque son los más objetivos de los indicadores principales. Los puntos pivote se toman de puntos críticos del precio pasado y luego un cálculo se traza en la carta para darle tres niveles dominantes. El punto de pivote se encuentra en medio de los cálculos con puntos de resistencia o objetivos de beneficio para las operaciones de compra por encima del punto de pivote y los objetivos de soporte o beneficio en las operaciones de venta. Por lo tanto, si cree que EURUSD es probable que se mueva más alto que podría orientar los niveles de resistencia verde y poner una parada por debajo del nivel de soporte inferior que coincide con sus normas de gestión de riesgos. Aprenda Forex: Pivots le dan puntos objetivos para apuntar con su comercio. Elliott Wave es una teoría sobre el mercado en cómo se desarrollan las tendencias y las correcciones. Los argumentos principales son que una tendencia subdivide en 5 ondas con cada onda que exhibe características distintas. La naturaleza principal de Elliott Wave viene en su uso de las proporciones de Fibonacci. Si yoursquore no está familiarizado con la forma de comercio de relaciones Fibonacci, puede registrarse para este curso en línea GRATIS AQUÍ. Una relación común que se utiliza para definir un objetivo de beneficio es que la onda 5 a menudo se desplaza 61,8 de la distancia recorrida en las ondas 1-3. Aprenda Forex: Elliott Wave es muy útil para reunir el contexto del mercado El comercio con el sentimiento puede parecer contra intuitivo al principio. Eso es porque una señal comercial viene de la lectura sentimiento tomando un comercio en la dirección de la tendencia, pero es opuesto a la mayoría de los comerciantes o inversores. Por lo tanto, si hay una fuerte tendencia alcista, pero la mayoría de los comerciantes son cortos o de venta, entonces usted buscaría entrar en contra de la mayoría y el comercio en la dirección de la tendencia. La razón por la que el sentimiento se considera un indicador principal es que se utiliza sobre la premisa de que todas las cosas son iguales, una tendencia continuará y los comerciantes que están luchando contra la tendencia sólo prolongará su Existencia a medida que salen de sus oficios contra las tendencias para evitar que pierdan más capital. El índice de sentimiento especulativo o SSI se actualiza dos veces al día para los titulares de cuentas de FXCM o DailyFX Plus. De lo contrario, se actualiza una vez por semana. Esta información puede ser muy útil para darle una ventaja durante una tendencia fuerte. No hay indicadores perfectos. Por su naturaleza, un indicador le ayudará a ver los resultados probables sin embargo, no debe buscar la certeza porque no existe dentro de los indicadores. Los indicadores principales pueden ser una adición útil una vez que usted sabe utilizarlos para capturar una ventaja en su comercio y esperanzadamente este artículo le ha hecho más cómodo en tener acceso a estas grandes opciones. - Escrito por Tyler Yell, Instructor Comercial Para ser agregado a la lista de distribución de correo electrónico de Tylerrsquos, haga clic aquí. Nuevo en el mercado de FX Aprenda a comerciar como un profesional con DailyFX Regístrese AQUÍ para comenzar su aprendizaje de Forex ahora DailyFX proporciona noticias forex y análisis técnico sobre las tendencias que influyen en los mercados de divisas globales. Aprenda el comercio de divisas con una cuenta de práctica libre y gráficos comerciales de FXCM. Technical Analysis Indicators: Aprovechar el poder de los principales indicadores y bandas de Bollinger por D. R. Barton, Jr. Editor contribuyente Miércoles 1 de noviembre de 2006: Edición 367 Todo el mundo odia el servicio lento. Si su camarero o camarera no trae su comida a tiempo, no reciben propina. Si FedEx entrega su paquete tarde, usted no paga. Y si un niño se presenta en su puerta el 3 de noviembre y grita Truco o trato - theyre probable que sea muy decepcionado que se quedó sin caramelo hace tres días. Sin embargo, en el mundo de la inversión, millones de personas utilizan indicadores de análisis técnico todos los días que son lentos, tardíos y rezagados. Y no pensar en nada. Así que vamos a ver si sus indicadores técnicos favoritos son sólo rehashing historia - o predecir el futuro. Y con ayer siendo Halloween, la respuesta podría ser aterradora. Indicadores de Análisis Técnico de Retraso: Mantenerse firmemente detrás de la curva En términos simples, los indicadores de análisis técnico retrasados rastrea la acción del precio del instrumento que están siguiendo. El mejor ejemplo de un indicador técnico retardado es un promedio móvil o un sistema de crossover de media móvil. Así que eche un vistazo a la siguiente tabla, que muestra Googles (Nasdaq: GOOG) rendimiento de este año, y permite ver qué tipo de retraso que recibimos con un sistema estándar de crossover con 20 días (la línea azul) y 50 días (el rojo Línea) promedios móviles. En un sistema de crossover de media móvil tradicional, cuando la línea rápida (azul) cruza la línea lenta (roja), cambia la dirección de su comercio. Como se puede ver, los retrasos de precios de 40 a 90 por señal se produjo en Google sólo este año solo Este es el viejo problema con los indicadores de análisis técnico rezagados - que dan la señal mucho después de que el precio se ha movido en su dirección El chico que viene a tu puerta para Trick or Treat a mediados de noviembre). Así que para ejecutar un comercio exitoso utilizando indicadores de retraso, es necesario ver una tendencia muy grande. De esa manera, incluso si llegas tarde, todavía tienes algunos de los movimientos a la izquierda. El problema es que las grandes tendencias ocurren con poca frecuencia. Por ejemplo, el gráfico muestra que las acciones de Google sufrieron un enorme movimiento descendente a principios de año, seguido por un fuerte retroceso de marzo a finales de abril. Inmediatamente después, se movió hacia abajo, y recientemente las acciones han vuelto a subir fuertemente. Y sorprendentemente, un sistema de comercio diseñado para capturar partes de grandes movimientos sólo hizo dinero en el movimiento actual que está en curso, porque tomó tanto tiempo para reconocer una tendencia y entrar en ella. Lagging Análisis Técnico Indicadores Hate Sideways Markets El otro gran problema con la tendencia de seguimiento de los indicadores de análisis técnico es que se cortan en los mercados laterales. En el gráfico de Google, puedes ver tres crossovers entre mayo y agosto, donde el retraso era tan malo que te habrías cortocircuitado cerca del fondo y comprado cerca de la cima cada vez. Por supuesto, los analistas expertos hacen muchas cosas innovadoras para reducir el retraso. Por ejemplo, emplean promedios móviles exponenciales o adaptativos y usan períodos de tiempo más cortos. O añaden una tercera media móvil para intentar mantenerse fuera del mercado durante movimientos laterales. La conclusión es la siguiente: Los indicadores de Lagging funcionan bien cuando el mercado está en grandes tendencias - si su: Pero heres el problema: La mayoría de los estudios muestran que los mercados están sólo en una tendencia 20 a 40 del tiempo Esto significa que en condiciones de mercado predominantes, Los indicadores de retraso son bastante inútiles. Afortunadamente, theres una mejor manera. Principales Indicadores de Análisis Técnicos: Predecir Movimientos de Mercado En lugar de reaccionar ante la acción de precios anterior, me gusta actuar con antelación. Es por eso que me gusta ver los principales indicadores de análisis técnico. Estas herramientas buscan predecir el tiempo y el precio en los que es más probable que una acción, un contrato de futuros o una moneda cambien de dirección. Indicadores principales ampliamente utilizados incluyen: Osciladores como estocástica. Índice de Fuerza Relativa (RSI). Y bandas y sobres. Estos indicadores nos dicen cuándo el activo estaba siguiendo probablemente se haya estirado demasiado lejos en una dirección. Así que vamos a mirar el mismo gráfico de Google. Pero con una simple banda de Bollinger añadida. Explosión de las bandas de Bollinger En pocas palabras, las bandas de Bollinger mostrar una banda superior e inferior, que se representa un número determinado de desviaciones estándar de distancia de un promedio móvil. Dado que la desviación estándar es una medida de la volatilidad, este tipo de banda se ajusta a las condiciones del mercado. La forma habitual de aplicar esta banda es anticipar que en cualquier momento que el precio se cierre fuera de la banda, se moverá de nuevo dentro de la banda, o regresará hacia la media. Phew - thats un montón de estadísticas mumbo-jumbo Así que vamos a ver una explicación más simple. Otra forma de ver las bandas de Bollinger es pensar en el precio como una banda de goma: Cuando el precio se extiende demasiado lejos (fuera de las bandas), es probable que se rompa hacia atrás, como una banda de goma excesivamente estirada. En el gráfico, calculé el número de ocasiones en las que el precio de Googles se movió fuera de las bandas de Bollinger durante el año. La señal en enero era 20 temprano. Pero una muy buena señal de cortocircuito. En marzo, el indicador técnico predictivo clavó la baja, y de nuevo pronosticó la alta en abril perfectamente. Y predijo el máximo de junio en 10 dólares de la vuelta (no está mal para un stock de 400). Por supuesto, ningún indicador es perfecto. La acción vio sólo 30 de seguimiento a la baja después de la alta de septiembre, y wouldnt han hecho mucho dinero a menos que salió rápidamente. Y el alto de octubre era pre-maduro. Con los indicadores de análisis técnico predictivo, usted tiene que tener un sistema completo en el lugar para ayudarle a evitar llamar a tops y fondos demasiado pronto. Pero un sistema bien administrado puede captar ganancias a corto y largo plazo con regularidad. Live Twitter Feed Investment U Cláusula de exención de responsabilidad: Nada publicado por Investment U debe considerarse asesoramiento personalizado de inversión. Aunque nuestros empleados pueden responder a sus preguntas generales de servicio al cliente, no tienen licencia bajo las leyes de valores para abordar su situación particular de inversión. Ninguna comunicación de nuestros empleados a usted debe considerarse como un asesoramiento de inversión personalizado. 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Personalizarlos para satisfacer sus gustos. Mira los oficios que generan y ver si puedes vivir con ellos. Aunque estas técnicas se desarrollaron en gráficos diarios - el período de tiempo primario en el que operamos - los comerciantes a corto plazo pueden desplegarlos en gráficos de barras de cinco minutos, los comerciantes de swing pueden centrarse en gráficos por hora o diarios, mientras que los inversores pueden usarlos cada semana Gráficos Realmente no hay diferencia material siempre que cada uno esté ajustado para ajustarse a los criterios de riesgo y recompensa de los usuarios y cada uno probado en el universo de valores que el usuario negocia, en la forma en que el usuario negocia. Por qué el énfasis repetido en la personalización y la adaptación de los parámetros de riesgo y recompensa Porque, ningún sistema no importa lo bueno que se va a utilizar si el usuario no está cómodo con él. Si usted no se adapta a usted mismo, descubrirá rápidamente que estos enfoques no le conviene. Si estos métodos funcionan tan bien, por qué los enseñas? Es una pregunta frecuente y las respuestas son siempre las mismas. En primer lugar, enseño porque me encanta enseñar. Segundo, y quizás lo más importante, porque aprendo como enseño. En la investigación y la preparación del material para este libro he aprendido un poco y he aprendido aún más en el proceso de escribirlo. La cuestión de la eficacia continuada parece problemática para muchos, pero en realidad no son estas técnicas que seguirán siendo útiles hasta que la estructura del mercado cambie lo suficiente como para hacerlos discutibles. La razón por la que la efectividad no se destruye - no importa cuán ampliamente se enseña un enfoque, es que todos somos individuos. Si se enseñara un sistema de comercio idéntico a 100 personas, un mes después no más de dos o tres, si es que muchos, lo usarían como se enseñaba. Cada uno lo habría tomado y modificado para adaptarlo a sus gustos, e incorporado a su forma única de hacer las cosas. En resumen, no importa lo específico / declarativo que un libro obtiene, cada lector se alejará de leerlo con ideas y enfoques únicos, y que, como dicen, es una buena cosa. El mito más grande sobre las bandas de Bollinger es que se supone que vender en la banda superior y comprar en la banda inferior que puede trabajar de esa manera, pero no tiene que hacerlo. En el Método I realmente compran cuando la banda superior es excedida y corta cuando la banda inferior se rompe a la baja. En el Método II, compramos fuerza cuando nos acercamos a la banda superior sólo si un indicador confirma y vende en la debilidad como la banda inferior se aproxima, de nuevo sólo si confirmado por nuestro indicador. En el Método III compra bien cerca de la banda inferior, usando un patrón W y un indicador para aclarar la configuración. Entonces bien presente una variación del Método III para vender. Método IV, no se menciona en el libro, es una variación del Método I. Método I mdash Volatilidad Breakout Hace unos años el fallecido Bruce Babcock de Commodity Traders Consumers Review me entrevistó para esa publicación. Después de la entrevista conversamos durante un tiempo - las entrevistas se invirtieron gradualmente - y resultó que su método favorito de comercio de materias primas era la ruptura de la volatilidad. Apenas podía creer mis oídos. Aquí está el compañero que había examinado más sistemas comerciales - y lo hizo tan rigurosamente - que cualquiera con la posible excepción de John Hill de Futures Truth y estaba diciendo que su enfoque de elección al comercio era el sistema de ruptura de volatilidad. Que me pareció mejor para el comercio después de una gran cantidad de investigación Quizás la aplicación directa más elegante de Bollinger Bands reg es un sistema de ruptura de la volatilidad. Estos sistemas han existido desde hace mucho tiempo y existen en muchas variedades y formas. Los sistemas de ruptura más tempranos usaron promedios simples de los máximos y bajos, a menudo desplazados hacia arriba o hacia abajo un poco. A medida que pasaba el tiempo, el rango verdadero promedio era frecuentemente un factor. No existe una forma real de saber cuándo la volatilidad, tal como la usamos ahora, fue incorporada como un factor, pero uno podría suponer que un día alguien notó que las señales de ruptura funcionaban mejor cuando los promedios, bandas, sobres, etc. El sistema de ruptura de volatilidad nació. (Ciertamente, los parámetros de riesgo-recompensa están mejor alineados cuando las bandas son estrechas, un factor importante en cualquier sistema). Nuestra versión del venerable sistema de ruptura de volatilidad utiliza Ancho de Banda para establecer la precondición y luego toma una posición cuando ocurre una ruptura. Hay dos opciones para una parada / salida para este enfoque. Primero, Welles Wilders Parabolic3, un concepto sencillo, pero elegante. En el caso de una parada para una señal de compra, la parada inicial se establece justo por debajo del rango de la formación de ruptura y luego se incrementa hacia arriba cada día que el comercio está abierto. Justo lo contrario es cierto para una venta. Para aquellos dispuestos a perseguir mayores beneficios que los ofrecidos por el enfoque relativamente conservador Parabólico, una etiqueta de la banda opuesta es una excelente señal de salida. Esto permite las correcciones a lo largo del camino y los resultados en los oficios más largos. Por lo tanto, en una compra utilizar una etiqueta de la banda inferior como una salida y en una venta utilizar una etiqueta de la banda superior como una salida. El problema principal con la implementación exitosa del Método I es algo llamado falso de la cabeza - discutido en el capítulo anterior. El término vino del hockey, pero es familiar en muchos otros arenas también. La idea es un jugador con el patín patines hasta el hielo hacia un oponente. Mientras patina vuelve la cabeza en la preparación para pasar al defensor tan pronto como el defensor comete, que gira su cuerpo en la otra dirección y con seguridad dispara su disparo. Saliendo de un Squeeze, las poblaciones a menudo hacen la misma feint primero theyll en la dirección equivocada y luego hacer el movimiento real. Normalmente lo que verás es un Squeeze, seguido por una etiqueta de banda, seguido a su vez por el movimiento real. La mayoría de las veces esto ocurrirá dentro de las bandas y no obtendrá una señal de ruptura hasta después de que el movimiento real está en marcha. Sin embargo, si los parámetros para las bandas se han endurecido, como tantos que utilizan este enfoque, puede encontrarse con el pequeño whipsaw ocasional antes de que el comercio real aparece. Algunas poblaciones, índices, etc son más propensos a la cabeza falsificaciones que otros. Echa un vistazo a Squeezes pasado para el tema que está considerando y ver si se trata de falsificaciones de cabeza. Una vez un falso. Para aquellos que están dispuestos a tomar un enfoque no mecánico cabeza de comercio falsificaciones, la estrategia más fácil es esperar hasta que se produzca un Squeeze - la condición previa se establece - a continuación, busque el primer paso lejos del rango de negociación. Negocie media posición el primer día fuerte en la dirección opuesta de la cabeza falsa, agregando a la posición cuando ocurre la ruptura y usando una parabólica o banda opuesta parada para evitar ser herido. Donde las falsificaciones de la cabeza no son un problema, o los parámetros de la banda no están suficientemente ajustados para aquellos que sí ocurren ser un problema, puedes cambiar el Método I directamente. Sólo espera un Squeeze y vaya con el primer breakout. Los indicadores de volumen realmente pueden agregar valor. En la fase anterior a la falsificación de cabeza busque un indicador de volumen como Intensidad Intradía o Distribución de Acumulación para dar una pista sobre la última resolución. La IMF es otro indicador que puede ser útil para mejorar el éxito y la confianza. Todos estos son indicadores de volumen y se tratan en la Parte IV. Los parámetros para un sistema de ruptura de volatilidad basado en The Squeeze pueden ser los parámetros estándar: promedio de 20 días y / - dos bandas de desviación estándar. Esto es cierto porque en esta fase de actividad las bandas están bastante juntas y por lo tanto los disparadores están muy cerca. Sin embargo, algunos comerciantes a corto plazo pueden querer acortar un poco la media, digamos a 15 períodos y apretar las bandas un poco, digamos a 1,5 desviaciones estándar. Hay otro parámetro que se puede configurar, el período de retroceso para el Squeeze. Cuanto más tiempo establezca el período de retroceso - recuerde que el valor predeterminado es de seis meses - cuanto mayor sea la compresión que usted logrará y más explosivos serán los ajustes. Sin embargo, habrá menos de ellos. Siempre hay un precio a pagar parece. El método I detecta primero la compresión a través de Squeeze y luego busca la expansión de rango para que ocurra y va con ella. Un conocimiento de falsificaciones de cabeza y confirmación de indicador de volumen puede agregar significativamente al registro de este enfoque. Examinar un universo de tamaño razonable de las poblaciones - por lo menos varios cientos - debe encontrar al menos varios candidatos para evaluar en un día determinado. Busque sus configuraciones del Método I cuidadosamente y luego siga a medida que evolucionan. Hay algo acerca de mirar un gran número de estas configuraciones, especialmente con indicadores de volumen, que instruye el ojo e informa así el futuro proceso de selección como ninguna regla dura y rápida alguna vez puede. Presento aquí cinco cartas de este tipo para darle una idea de qué buscar. Utilice el Squeeze como un conjunto A continuación, vaya con una expansión en la volatilidad Tenga cuidado con la cabeza falsa Utilice indicadores de volumen para las pistas de dirección Ajuste los parámetros a su gusto Método II mdash Tendencia Siguiendo Nuestro segundo método de demostración Bollinger Bands reg se basa en la idea de que la fuerte acción de precios Acompañado de una fuerte acción de indicador es una buena cosa. Es un método de confirmación que espera que se cumplan estas dos condiciones antes de dar una señal de entrada. Por supuesto, lo contrario, debilidad confirmada por indicadores débiles, genera una señal de venta. En esencia esto es una variación en el Método I, con un indicador, MFI, que se utiliza para la confirmación y no requiere un Squeeze. Este método puede anticipar algunas señales del Método I. Bueno, use las mismas técnicas de salida, una versión modificada de Parabolic o una etiqueta de la Banda de Bollinger en el lado opuesto del comercio. La idea es que tanto b por precio como por MFI deben superar nuestro umbral. La regla básica es: Si b es mayor que 0.8 y MFI (10) es mayor que 80, entonces compra. Recordemos que b nos muestra donde estamos dentro de las bandas en 1 estamos en la banda superior y en 0 estamos en la banda inferior. Por lo tanto, en 0.8 b nos está diciendo que estamos 80 de la manera arriba de la banda inferior a la banda superior. Otra forma de ver eso es que estamos en el top 20 de la zona entre las bandas. MFI es un indicador acotado que funciona entre 0 y 100. 80 es una lectura muy fuerte que representa el nivel de activación superior, similar en significancia a 70 para RSI. Así, el Método II combina la resistencia de los precios con la fuerza del indicador para predecir precios más altos, o la debilidad de los precios con la debilidad del indicador para predecir los precios más bajos. Utilice la configuración básica de Bollinger Band de 20 períodos y / - dos desviaciones estándar. Para establecer los parámetros MFI bien emplear una antigua regla indicador longitud debe ser aproximadamente la mitad de la longitud del período de cálculo para las bandas. Aunque el origen exacto de esta regla es desconocido para mí, es probable que una adaptación de una regla de análisis de ciclo que sugiere el uso de medias móviles un cuarto de la longitud del ciclo dominante. La experimentación mostró que los períodos de un cuarto del período de cálculo para las bandas eran generalmente demasiado cortos, pero que un período de media duración para los indicadores funcionó bastante bien. Como con todas las cosas, éstas no son más que valores iniciales. Este enfoque ofrece muchas variaciones que puede explorar. Además, cualquiera de las entradas podría variarse en función de las características del vehículo que se comercializa para crear un sistema más adaptable. Tabla 19.1 - Variaciones del Método II El MACD ponderado por volumen podría sustituir a la MFI. La fuerza (umbral) requerida para b y el indicador puede variar. La velocidad de la parabólica también puede variar. El parámetro de longitud para las Bandas de Bollinger podría ser ajustado. La trampa principal a evitar es la entrada tardía, ya que gran parte del potencial puede haberse agotado. Un problema con el método II es que las características de riesgo / recompensa son más difíciles de cuantificar, ya que el movimiento puede haber estado en marcha durante un poco antes de que se emita la señal. Un enfoque para evitar esta trampa es esperar un retroceso después de la señal y luego comprar el primer día. Esto perderá algunas configuraciones, pero los restantes tendrán mejores ratios de riesgo / recompensa. Sería mejor probar este enfoque en los tipos de acciones que realmente comercian o quieren comerciar, y establecer los parámetros de acuerdo a las características de esas acciones y su Propios criterios de riesgo / recompensa. Por ejemplo, si usted negocia acciones de crecimiento muy volátiles, puede buscar niveles más altos para los parámetros b (mayor que uno es una posibilidad), MFI y parabólicos. Los niveles más altos de los tres elegirían acciones más fuertes y acelerarían las paradas más rápidamente. Los inversores más adversos al riesgo deben centrarse en los parámetros parabólicos altos, mientras que los inversores más pacientes ansiosos de dar a estos oficios más tiempo para trabajar debe centrarse en las constantes parabólicas más pequeñas que resultan en el nivel de parada de subir más lentamente. Un ajuste muy interesante es comenzar el parabólico no bajo el día de la entrada como es común, pero debajo del punto más bajo o del punto de inflexión significativo más reciente. Por ejemplo, en la compra de un fondo de la parabólica podría ser iniciado en la baja en lugar de en el día de entrada. Esto tiene la clara ventaja de capturar el carácter del comercio más reciente. Usar la banda opuesta como una salida permite que estos oficios se desarrollen más, pero puede dejar la parada incómoda lejos para algunos. This is worth reiterating: another variation of this approach is to use these signals as alerts and buy the first pullback after the alert is given. This approach will reduce the number of trades--some trades will be missed, but it will also reduce the number of whipsaws. In essence this is quite a robust method that should be adaptable to a wide variety of trading styles and temperaments. There is one other idea here that can be important: Rational Analysis. This Method buys confirmed strength and sells confirmed weakness. So wouldnt it be a good idea to presort our universe of candidates by fundamental criteria, creating buy lists and sell lists Then take only buy signals for the stocks on the buy list and sell signals for the stocks on the sell list. Such filtering is beyond the scope of this book, but Rational Analysis, the juncture of the sets of fundamental and technical analysis, offers a robust approach to the problems most investors face. Prescreening for desirable fundamental candidates or problematic stocks is sure to improve your results. Another approach to filtering signals is to look at the EquityTrader Performance Ratings and take buys on stocks rated 1 or 2 and sell on stocks rated 4 or 5. These are front-weighted, risk-adjusted performance ratings, which can be thought of as relative strength compensated for downside volatility. The method buys strength Buy when b is greater than 0.8 and MFI is greater than 80 Use a parabolic stop May anticipate Method I Explore the variations Use Rational Analysis Method III mdash Reversals Somewhere in the early 1970s the idea of shifting a moving average up and down by a fixed percentage to form an envelope around the price structure caught on. All you had to do was multiply the average by one plus the desired percent to get the upper band or divide by one plus the desired percent to get the lower band, which was a computationally easy idea at a time when computation was either time consuming or costly. This was the day of columnar pads, adding machines and pencils, and for the lucky, mechanical calculators. Naturally market timers and stock pickers quickly took up the idea as it gave them access to definitions of high and low they could use in their timing operations. Oscillators were very much in vogue at the time and this lead to a number of systems comparing the action of price within percent bands to oscillator action. Perhaps the best known at the time--and still widely used today--was a system that compared the action of the Dow Jones Industrial Average within bands created by shifting its 21-day moving average up and down four percent to one of two oscillators based on broad market trading statistics. The first was a 21-day sum of advancing minus declining issues on the NYSE. The second, also from the NYSE, was a 21-day sum of up-volume minus down-volume. Tags of the upper band accompanied by negative oscillator readings from either oscillator were taken as sell signals. Buy signals were generated by tags of the lower band accompanied by positive oscillator readings from either oscillator. Coincident readings from both oscillators served to increase confidence. For stocks for which broad market data wasnt available, a volume indicator such as a 21-day version Bostians Intraday Intensity was used. This approach and a myriad of variants remain in use today as useful timing guides. Many modifications to this approach are possible and many have been made. My own contribution was to substitute a departure graph for the 21-day summing technique used for the oscillators. A departure graph is a graph of the difference of two averages, a short-term average and a long-term average. In this case the averages are of daily advances minus declines and daily up-volume minus down-volume and the periods to use for the averages are 21 and 100. The plot is of the short-term average minus the long-term average. The prime benefit of using the departure technique to create the oscillators is that the use of the long-term moving average has the effect of adjusting (normalizing) for long-term biases in market structure. Without this adjustment a simple Advance-Decline oscillator or Up Volume-Down Volume oscillator will likely fool you from time to time. However, using the difference between averages very nicely adjusts for the bullish or bearish biases that cause the problem. Choosing the departure technique also means that you can use the widely available MACD calculation to create the oscillators. Set the first MACD parameter to 21, the second to 100 and the third to nine. This sets the period for the short-term average to 21 days, the period for the long-term average to 100 days and leaves the period for the signal line at the default, nine days. The data inputs are advances-declines and up volume-down volume. If the program you are using wants the inputs in percents, the first should be 9, the second 2 and the third 18. Now substitute Bollinger Bands reg for the percentage bands and you have the core of a very useful reversal system for timing markets. In a similar vein we can use indicators to clarify tops and bottoms and confirm reversals in trend. To wit, if we form a W2 bottom with b higher on the retest than on the initial low--a relative W4--check your volume oscillator, either MFI or VWMACD, to see if it has a similar pattern. If it does, then buy the first strong up day if it doesnt, wait and look for another setup. The logic at tops is similar, but we need to be more patient. As is typical, the top takes longer and usually presents the classic three or more pushes to a high. In a classic formation, b will be lower on each push as will a volume indicator such as Accumulation Distribution. After such a pattern develops look at selling meaningful down days where volume and range are greater than average. What we are doing in Method III is clarifying tops and bottoms by involving an independent variable, volume in our analysis via the use of volume indicators to help get a better picture of the shifting nature of supply and demand. Is demand increasing across a W bottom If so, we ought to be interested in buying. Is supply increasing each time we make a new push to a high If so, we ought to be marshalling our defenses or thinking about shorting if so inclined. The bottom line here is clarification of patterns that are otherwise interesting, but on which you might not have the confidence to act without corroboration. Buy setup: lower band tag and the oscillator positive Sell setup: upper band tag and oscillator negative Use MACD to calculate the breath indicators Method IV mdash Confirmed Breakouts Bollinger on Bollinger Bands reg System IV, a simple and direct approach to confirmed breakouts. The basic pattern is a three-day sequence. Day 1: Close inside the band and bandwidth within 25 of lowest bandwidth in 6 months. Day 2: Close outside the band. Day 3: Intraday - Alert (not yet confirmed) if we trade higher (lower for sell patterns) than the close of Day 2. End of Day: Signal (confirmed breakout) if we close higher (lower) than the close of Day 2. In essence we are looking for stocks that are strong (weak) enough to get outside the bands and then extend their moves.
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